Apple (NASDAQ:AAPL), mit Sitz in Cupertino, hat sich weit über ein einfaches Technologieunternehmen hinaus entwickelt. Mitbegründet vom ikonischen Steve Jobs und derzeit unter der Leitung von Tim Cook, ist Apple zum Synonym für begehrenswerte Konsumgüter geworden und hat eine bedeutende Präsenz in unserer kulturellen Landschaft.
Mit einer Produktpalette, die das iPhone, MacBooks, die Apple Watch und iMacs umfasst, die alle durch ein lukratives Service-Ökosystem verbunden sind, dominiert Apple mehrere Sektoren. Im Bereich der künstlichen Intelligenz (KI) scheint Apple jedoch hinter anderen “Magnificent Seven”-Unternehmen wie Nvidia (NASDAQ:NVDA), Microsoft (NASDAQ:MSFT), Amazon (NASDAQ:AMZN) und Google (NASDAQ:GOOGL) zurückzubleiben.
Ist Apples KI-Leistung so enttäuschend, wie einige Skeptiker behaupten, oder baut das Unternehmen stillschweigend seine KI-Fähigkeiten für einen zukünftigen Durchbruch auf? Lassen Sie uns tiefer eintauchen.
Apples Stille KI-Strategie
Apple war in Bezug auf seine KI-Fortschritte nicht sehr lautstark, bleibt jedoch ein führender Investor in diese Technologie. Von 2016 bis 2020 erwarb Apple 25 KI-Startups, mehr als jedes andere Unternehmen. Mit seinen beträchtlichen Geldreserven ist Apple gut positioniert für weitere Akquisitionen zur Stärkung seines KI-Portfolios.
Apple hat sein eigenes KI-Large-Language-Modell (LLM) namens Ajax entwickelt, das mit über 200 Milliarden Parametern trainiert wurde. Das Unternehmen arbeitet auch an KI-integrierten Versionen von Xcode und anderen Entwicklungstools, um die Qualität von Drittanbieter-Apps auf dem iPhone zu verbessern.
Gene Munster, Analyst bei Deepwater Asset Management, ist optimistisch in Bezug auf Apples KI-Zukunft. Er prognostiziert, dass Apple etwa 20% des Marktes für personalisierte KI erobern wird und dafür möglicherweise 10 USD pro Monat verlangen kann.
Kürzlich stellte Apple auf dem “Let Loose”-Event die nächste Generation des iPad Pro und iPad Air vor, die vom neuen M4-Chip angetrieben werden, der 38 Billionen Operationen pro Sekunde ausführen kann. Mit einem Marktanteil von 32% im Tablet-Markt wird erwartet, dass diese KI-verbesserten Geräte Apples Position weiter stärken.
Marktteilnehmer erwarten AI-spezifische Ankündigungen von Apple auf der WWDC 2024 Konferenz am 10. Juni, wobei Berichte nahelegen, dass das Unternehmen eine KI-gestützte Version von iOS vorstellen wird. Später im Jahr sollen die neuen iPhone 16-Modelle voraussichtlich KI-Verbesserungen, einschließlich längerer Akkulaufzeit und Unterstützung für räumliches Video, aufweisen.
Starke Finanzen
Trotz bescheidener Ergebnisse für das zweite Quartal des Geschäftsjahres 2024 übertraf Apple die Analystenerwartungen sowohl beim Umsatz als auch beim Gewinn. Für das am 30. März endende Quartal meldete Apple einen Umsatz von 90,8 Milliarden USD, was einem Rückgang von 4,3% im Jahresvergleich entspricht, aber der Umsatz aus dem Service-Geschäft erreichte mit 23,9 Milliarden USD im Vergleich zu 21 Milliarden USD im Vorjahr einen Rekordwert.
Der Gewinn pro Aktie (EPS) stieg leicht auf 1,53 USD und übertraf damit den Konsensschätzung von 1,50 USD. Apple hat in den letzten fünf Quartalen durchgehend die EPS-Erwartungen übertroffen. In den letzten zehn Jahren erzielte Apple eine durchschnittliche jährliche Wachstumsrate (CAGR) von 8,04% beim Umsatz und 10,29% beim EPS.
Apples Cashflow-Generierung blieb stark, mit 62,6 Milliarden USD an Barmitteln aus laufender Geschäftstätigkeit für das Quartal. Das Unternehmen beendete das Quartal mit einem Kassenbestand von 32,7 Milliarden USD, weit über den kurzfristigen Schulden von 10,8 Milliarden USD.
Apple-Aktien, die seit Jahresbeginn um weniger als 1% gestiegen sind, bieten eine Dividendenrendite von 0,52%. Die bescheidene Ausschüttungsquote von etwa 15% lässt reichlich Spielraum für Dividendenerhöhungen und kontinuierliche Investitionen in Wachstumsinitiativen, einschließlich KI.
Positive Analystenmeinungen zu AAPL
Analysten sind generell optimistisch gegenüber Apple-Aktien, die eine Bewertung von “Moderate Buy” mit einem durchschnittlichen Kursziel von 205,96 USD haben, was etwa 6% Aufwärtspotenzial gegenüber den aktuellen Kursen bedeutet. Von den 30 Analysten, die die Aktie abdecken, bewerten 17 sie als “Strong Buy”, 3 als “Moderate Buy”, 9 als “Hold” und 1 als “Strong Sell”.
Gene Munster von Deepwater Asset Management ist besonders optimistisch und sagte auf CNBC: “Investoren sind größtenteils im Leugnen darüber, welche Chancen Apple im Bereich KI hat.” Er erwartet auch, dass AAPL im nächsten Jahr NVDA übertreffen wird.
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